Calculer la LGD à partir des garanties et des recouvrements
Saisissez l’exposition, la valeur de la garantie, la décote de vente forcée, les frais de vente et le délai de vente en mois. Ajoutez le taux de recouvrement, son délai, les frais de recouvrement et le taux d’actualisation pour calculer la LGD et voir la répartition de l’exposition.
LGD après actualisation
Sur une exposition de €200,000, la perte atteint €43,714, soit une LGD de 21.9%. Attendre 18 mois avant la vente et actualiser au taux de 6% ajoute 7.5 points à la LGD nominale de 14.3%, calculée à partir des montants récupérés.
Répartition de l’exposition
La barre représente l’exposition et les frais. Les deux premières parts correspondent aux recouvrements en valeur actuelle, le reste à la perte.
Calcul de la LGD
| Valeur de la garantie après décote | €184,000 |
| Valeur de la garantie après frais de vente | €174,800 |
| Recouvrement sur la garantie | €174,800 |
| Solde après recouvrement sur la garantie | €25,200 |
| Recouvrement non garanti | €2,520 |
| Frais de recouvrement | €6,000 |
| Facteur d’actualisation de la vente | 0.9163 |
| Facteur d’actualisation du recouvrement non garanti | 0.8396 |
| Recouvrements en valeur actuelle | €162,286 |
| LGD avant actualisation | 14.3% |
| LGD après actualisation | 21.9% |
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Afficher les formules
Valeur de la garantie après frais de vente = Valeur de la garantie × (1 − Décote de vente forcée) × (1 − Frais de vente) Recouvrement sur la garantie = Le plus faible des deux: Valeur de la garantie après frais de vente, Exposition en cas de défaut (EAD) Recouvrement non garanti = (Exposition en cas de défaut (EAD) − Recouvrement sur la garantie) × Taux de recouvrement non garanti Frais de recouvrement = Taux de frais de recouvrement × Exposition en cas de défaut (EAD) Facteur d’actualisation de la vente = (1 + Taux d’actualisation) ^ −(Délai de vente (mois) ÷ 12) Facteur d’actualisation du recouvrement non garanti = (1 + Taux d’actualisation) ^ −(Délai de recouvrement (mois) ÷ 12) LGD après actualisation = (Exposition en cas de défaut (EAD) − Recouvrements en valeur actuelle + Frais de recouvrement) ÷ Exposition en cas de défaut (EAD)
Ce calcul porte sur une exposition, une vente et une date de recouvrement, sans ajustement en période de ralentissement ni régularisation du défaut. Les taux sont ceux que vous renseignez. Le résultat n’est ni une valeur réglementaire ni une valeur comptable.
Calculer la perte en cas de défaut
La perte en cas de défaut (LGD) correspond à la part de l’exposition en cas de défaut perdue après recouvrements et coûts. Ce calculateur estime la LGD après réalisation des garanties, en tenant compte de la décote pour vente forcée, des frais de vente, du recouvrement sans garantie, des délais de recouvrement et du taux d’actualisation.
La LGD mesure la part d’une exposition susceptible d’être perdue en cas de défaut. Le résultat indique le montant de la perte en euros, la LGD avant actualisation et la répartition de l’exposition.
Questions sur la LGD
Comment calculer la perte en cas de défaut ?
Soustrayez les recouvrements actualisés de l’exposition, ajoutez les coûts de gestion du défaut, puis divisez le résultat par l’exposition. Le calculateur indique aussi la LGD avant actualisation, en considérant les recouvrements comme des encaissements.
Quelle est la différence entre la LGD et le taux de recouvrement ?
La LGD correspond à la part de l’exposition perdue après recouvrements et coûts. Le taux de recouvrement sans garantie indique quelle part du solde restant après le recouvrement sur garantie est récupérée.
Quel est l’effet de la garantie et des frais de vente sur la LGD ?
La décote pour vente forcée diminue la valeur de la garantie, puis les frais de vente la réduisent encore. Le montant recouvré sur la garantie ne peut pas dépasser l’exposition.
Pourquoi actualiser les recouvrements dans le calcul de la LGD ?
Le calculateur actualise la vente de la garantie et le recouvrement sans garantie en fonction des délais et du taux d’actualisation. Il montre l’effet de l’attente sur la LGD, par rapport à la somme des recouvrements encaissés.
Pourquoi un prêt couvert par une garantie peut-il tout de même présenter une LGD ?
La décote pour vente forcée et les frais de vente diminuent le montant recouvré sur la garantie. Les coûts de gestion du défaut et le délai avant la vente peuvent aussi contribuer à la perte.