Calcule a perda dado o default com garantias e recuperações
Informe a exposição, o valor da garantia, o deságio na venda forçada, os custos de venda e os meses até a venda. Inclua o valor e o prazo das recuperações pela cobrança, os custos de recuperação e a taxa de desconto para ver a LGD de recuperação e como a exposição se distribui.
LGD de recuperação
A perda é de €43,714 sobre a EAD de €200,000, com LGD de 21.9%. A espera de 18 meses pela venda e o desconto à taxa de 6% acrescentam 7.5 pontos à LGD nominal (14.3%), calculada pela soma dos valores recuperados em dinheiro.
Como a exposição se distribui
A barra mostra a exposição e os custos. As duas primeiras partes são recuperações a valor presente, e o restante é perda.
Cálculo da LGD
| Garantia após o deságio | €184,000 |
| Garantia após os custos de venda | €174,800 |
| Recuperação com garantia | €174,800 |
| Saldo após a garantia | €25,200 |
| Recuperação sem garantia | €2,520 |
| Custos de recuperação | €6,000 |
| Fator de desconto da venda | 0.9163 |
| Fator de desconto da recuperação sem garantia | 0.8396 |
| Recuperações a valor presente | €162,286 |
| LGD antes do desconto | 14.3% |
| LGD de recuperação | 21.9% |
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Em seguida, calcule a LGD por garantia e segmento dentro da decisão de crédito, para definir limites e preços de acordo com o custo real de um default. Comece grátis
Ver as fórmulas
Garantia após os custos de venda = Valor da garantia × (1 − Deságio na venda forçada) × (1 − Custos de venda) Recuperação com garantia = O menor dos dois valores: Garantia após os custos de venda, Exposição no default (EAD) Recuperação sem garantia = (Exposição no default (EAD) − Recuperação com garantia) × Taxa de recuperação sem garantia Custos de recuperação = Taxa de custos de recuperação × Exposição no default (EAD) Fator de desconto da venda = (1 + Taxa de desconto) ^ −(Meses até a venda ÷ 12) Fator de desconto da recuperação sem garantia = (1 + Taxa de desconto) ^ −(Meses até a recuperação ÷ 12) LGD de recuperação = (Exposição no default (EAD) − Recuperações a valor presente + Custos de recuperação) ÷ Exposição no default (EAD)
Este cálculo considera uma exposição, uma venda e uma data de recuperação, sem ajuste para cenário de crise nem cura. As taxas são definidas por você. O resultado não é um valor regulatório nem contábil.
Calcule a perda dado o default
A perda dado o default (LGD) é a parcela da exposição no default que se perde após as recuperações e os custos. Esta calculadora estima a LGD do processo de recuperação considerando a garantia, o deságio na venda forçada, os custos de venda, a recuperação sem garantia, os prazos de recuperação e a taxa de desconto.
A LGD indica quanto da exposição pode ser perdido em caso de default. Use o resultado para ver a perda em euros, a LGD antes do desconto e como a exposição se distribui.
Dúvidas sobre LGD
Como calcular a perda dado o default?
Subtraia as recuperações descontadas da exposição, some os custos do processo de recuperação e divida o resultado pela exposição. A calculadora também mostra a LGD antes do desconto, considerando as recuperações pelo valor nominal.
Qual é a diferença entre LGD e taxa de recuperação?
A LGD é a parcela da exposição perdida após as recuperações e os custos. A taxa de recuperação sem garantia é a parcela do saldo restante após a recuperação da garantia que a cobrança consegue recuperar.
Como a garantia e os custos de venda afetam a LGD?
O deságio na venda forçada reduz o valor da garantia, e os custos de venda reduzem esse valor ainda mais. O valor recuperado com a garantia não pode ultrapassar a exposição.
Por que descontar as recuperações ao calcular a LGD?
A calculadora desconta a venda da garantia e a recuperação sem garantia de acordo com os prazos e a taxa de desconto. Assim, você vê como a espera altera a LGD em comparação com a soma das recuperações pelo valor nominal.
Por que um empréstimo coberto por garantia ainda pode ter LGD?
O deságio na venda forçada e os custos de venda reduzem o valor recuperado com a garantia. Os custos do processo de recuperação e o tempo até a venda também podem aumentar a perda.