Exposition en cas de défaut (EAD)
L’exposition en cas de défaut (EAD) correspond au montant dû au prêteur par l’emprunteur au moment du défaut. Elle inclut le crédit non utilisé que celui-ci pourrait tirer avant cette échéance. Pour un prêt amortissable, elle est proche de l’encours au moment du défaut.
Exemple
Une carte dispose d’une limite de 5 000, dont 2 000 sont utilisés et 3 000 ne le sont pas. À titre d’exemple, avec un facteur de conversion de 50 %, le calcul est le suivant : 2 000 + (50 % × 3 000) = 3 500 d’EAD.
Estimer l’EAD des prêts amortissables et des crédits renouvelables
Pour un prêt amortissable, l’estimation est proche de l’encours au moment du défaut. C’est le solde à cette date qui compte.
Pour une ligne de crédit renouvelable, comme une carte de crédit, le facteur de conversion s’applique à la part non utilisée de la limite. Le résultat s’ajoute au montant déjà utilisé. Ce facteur estime la part de la limite disponible qui pourrait être tirée avant le défaut.
Rôle de l’EAD dans la perte attendue, les provisions et les fonds propres
La perte attendue se calcule ainsi : PD × LGD × EAD. L’EAD entre aussi dans le calcul des provisions IFRS 9 et des fonds propres réglementaires.
Les emprunteurs proches du défaut tirent souvent davantage sur leur ligne de crédit avant cette échéance. Le facteur de conversion est donc estimé à partir des comptes qui ont fait défaut.
Questions fréquentes
Quelle différence entre l’exposition en cas de défaut et l’encours ?
L’EAD correspond au montant dû au moment du défaut, y compris le crédit non utilisé que l’emprunteur devrait tirer avant cette échéance. Pour un prêt amortissable, elle est proche de l’encours. Pour une ligne de crédit renouvelable, la part non utilisée de la limite entre dans le calcul de l’EAD au moyen d’un facteur de conversion.
À quoi correspond le facteur de conversion du crédit dans le calcul de l’EAD ?
Pour une ligne de crédit renouvelable, le facteur de conversion estime la part de la limite non utilisée qui sera tirée au moment du défaut. Il est calculé à partir des comptes ayant fait défaut, puis appliqué à la limite non utilisée. Le montant obtenu s’ajoute au solde déjà utilisé.
L’exposition en cas de défaut peut-elle dépasser la limite de crédit ?
Oui, l’EAD peut dépasser la limite de crédit. Les intérêts, frais et commissions peuvent augmenter un solde entièrement utilisé avant le défaut. Certains prêteurs autorisent aussi les dépassements de limite.
Le calculateur de perte attendue de Decisimo calcule la perte attendue à partir de la PD, de la LGD et de l’EAD, par segment et pour l’ensemble du portefeuille. Il montre aussi l’effet des scénarios de stress appliqués à la PD et à la LGD sur le résultat.
