Exposição no default (EAD)
A exposição no default (EAD) é o valor que o tomador deve ao credor no momento do default, incluindo o limite não utilizado que pode ser usado até lá. Em um empréstimo parcelado, esse valor costuma ser próximo ao saldo devedor no default.
Exemplo
Um cartão tem limite de 5.000, com 2.000 utilizados e 3.000 não utilizados. Para ilustrar, aplicando um fator de conversão de 50%, temos 2.000 + (50% × 3.000) = EAD de 3.500.
Como estimar a EAD em empréstimos e crédito rotativo
Em um empréstimo parcelado, a estimativa costuma ser próxima ao saldo devedor no default. O valor relevante é o saldo no momento do default.
Em uma linha de crédito rotativo, como um cartão de crédito, aplique o fator de conversão de crédito ao limite não utilizado e some o resultado ao saldo utilizado. O fator estima quanto do limite disponível pode ser usado antes do default.
EAD na perda esperada, nas provisões e no capital
A perda esperada é calculada como PD × LGD × EAD. A EAD também entra no cálculo da provisão do IFRS 9 e do capital regulatório.
Tomadores próximos do default costumam utilizar uma parcela maior da linha de crédito antes de entrar em default. Por isso, o fator de conversão de crédito é estimado com base em contas que entraram em default.
Perguntas frequentes
Qual é a diferença entre exposição no default e saldo devedor?
A EAD é o valor devido no default, incluindo o crédito não utilizado que se espera que seja usado antes desse momento. Em um empréstimo parcelado, costuma ser próxima ao saldo devedor. Em uma linha de crédito rotativo, o limite não utilizado entra no cálculo da EAD por meio do fator de conversão de crédito.
O que significa o fator de conversão de crédito na EAD?
Em uma linha de crédito rotativo, o fator de conversão de crédito estima qual parcela do limite não utilizado será usada até o default. Ele é estimado com base em contas que entraram em default e, em seguida, aplicado ao limite não utilizado. O resultado é somado ao saldo utilizado.
A exposição no default pode ser maior que o limite de crédito?
Sim, a EAD pode ultrapassar o limite de crédito. Juros, tarifas e encargos podem aumentar um saldo que já atingiu o limite antes do default, e alguns credores permitem saldos acima do limite.
A calculadora de perda esperada da Decisimo calcula a perda esperada com base em PD, LGD e EAD por segmento e para a carteira. Ela também mostra como o estresse de PD e LGD altera o resultado.
