Perda esperada (EL)
Perda esperada (EL) é a perda média de crédito que uma instituição financeira prevê em uma operação ou carteira. O cálculo é probabilidade de inadimplência (PD) × perda dado o default (LGD) × exposição no default (EAD). É um custo da concessão de crédito, incorporado à taxa de juros.
Exemplo
Considere uma operação com EAD de 10.000, PD de 2% e LGD de 45%. A perda esperada é 0,02 × 0,45 × 10.000 = 90. Esse é um valor médio estimado, não uma previsão da perda nessa operação específica.
Do cálculo por operação ao cálculo da carteira
O cálculo de cada operação usa sua PD, LGD e EAD. Aplique a fórmula a cada operação de um segmento e some as estimativas para chegar ao total do segmento.
Para calcular a perda esperada de uma carteira, some as estimativas por operação ou os totais dos segmentos. O resultado reflete os dados informados para as operações ou os segmentos.
Como usar a perda esperada nas decisões de crédito
A perda esperada é um custo da concessão de crédito, incorporado à taxa de juros. O cálculo, por si só, não define o valor da provisão nem o limite de crédito.
A perda inesperada é a variação em torno da perda esperada, coberta pelo capital. Em um teste de estresse, os valores de PD e LGD são elevados para avaliar como a perda esperada mudaria em uma crise.
Perguntas frequentes
A perda esperada indica o que vai acontecer em uma operação específica?
Não. A perda esperada é uma estimativa média, então a perda realizada em uma operação individual pode ser diferente.
A perda esperada define o valor que a instituição financeira deve provisionar?
Não. A perda esperada é uma medida, e o cálculo, por si só, não define o valor da provisão.
Uma LGD maior aumenta a perda esperada?
Sim, se a PD e a EAD permanecerem iguais. Uma LGD maior eleva a perda esperada calculada.
A calculadora gratuita de perda esperada calcula a perda esperada por segmento e para uma carteira, além de mostrar como um teste de estresse de PD e LGD altera o resultado.
