Precificação baseada em risco
A precificação baseada em risco define a taxa de juros do empréstimo de acordo com o risco de crédito do tomador. A taxa de cada faixa de risco é definida para cobrir a perda esperada, o custo de captação, os custos operacionais e a margem desejada. Em alguns mercados, limites para as taxas podem restringir a precificação nas faixas de maior risco.
Exemplo
Para ilustrar, uma faixa com custo de captação de 4%, perda esperada anual de 3%, custo operacional de 2% e margem desejada de 2% precisaria de uma taxa de aproximadamente 11%. O cálculo é 4% + 3% + 2% + 2%.
O que compõe o preço baseado em risco
O credor estima a perda esperada anual para uma faixa de risco e considera esse valor junto com o custo de captação, os custos operacionais e a margem desejada. Para que o cálculo funcione, os componentes precisam estar expressos em bases de taxa compatíveis.
O resultado é uma taxa estimada para aquela faixa, não uma garantia de que a margem desejada será alcançada. O cálculo depende das estimativas do credor e dos limites de preço aplicáveis.
Faixas de risco, tetos de juros e comunicados dos credores
O credor agrupa as pessoas que solicitam crédito em faixas de risco, com base na avaliação do risco de crédito, e define sua política de preços. Em alguns mercados, um limite para a taxa pode restringir o valor cobrado nas faixas de maior risco.
Se a taxa for alta demais, pessoas com melhor perfil de crédito naquela faixa podem desistir. Com isso, o grupo restante pode apresentar perdas maiores, um padrão conhecido como seleção adversa.
Alguns mercados exigem avisos relacionados à precificação baseada em risco. Nos EUA, um credor que define preços com base em um relatório de crédito pode precisar enviar um aviso de precificação baseada em risco.
Perguntas frequentes
E se o limite para a taxa for menor que o necessário para uma faixa?
O limite pode manter a taxa abaixo do valor calculado para aquela faixa. Nesse caso, a taxa pode não atingir a margem desejada pelo credor.
cada solicitante recebe uma taxa diferente?
Não. O credor pode definir uma taxa para uma faixa de risco, então solicitantes na mesma faixa podem receber a mesma taxa. A precificação baseada em risco não significa definir uma taxa exclusiva para cada tomador.
O aviso de precificação baseada em risco é sempre obrigatório?
Não necessariamente. Nos EUA, um credor que define preços com base em um relatório de crédito pode precisar enviar um aviso de precificação baseada em risco.
A calculadora gratuita de precificação baseada em risco da Decisimo mostra a taxa necessária para cada faixa atingir a margem desejada e quais faixas dão prejuízo com a taxa atual.
