Precios basados en el riesgo
La fijación de precios basada en el riesgo establece la tasa de interés de un préstamo según el riesgo crediticio del prestatario. La tasa de cada segmento de riesgo debe cubrir la pérdida esperada, el costo de fondeo, los gastos operativos y el margen objetivo. En algunos mercados, los límites a las tasas pueden restringir el precio aplicable a los segmentos de mayor riesgo.
Ejemplo
A modo de ejemplo, un segmento con un costo de fondeo del 4%, una pérdida esperada anual del 3%, gastos operativos del 2% y un margen objetivo del 2% requeriría una tasa de aproximadamente 11%. El cálculo es 4% + 3% + 2% + 2%.
Qué se incluye en el precio basado en el riesgo
El prestamista estima la pérdida esperada anual de cada segmento y la considera junto con el costo de fondeo, los gastos operativos y el margen objetivo. Para que el cálculo funcione, los datos deben expresarse en tasas comparables.
El resultado es una tasa estimada para ese segmento, no una garantía de que se alcanzará el margen objetivo. El cálculo depende de las estimaciones del prestamista y de los límites aplicables a las tasas.
Segmentos de riesgo, límites a las tasas y avisos del prestamista
El prestamista agrupa a los solicitantes en segmentos de riesgo según su evaluación del riesgo crediticio y define su política de precios. En algunos mercados, un límite a las tasas puede restringir la tasa que se aplica a un segmento de mayor riesgo.
Si la tasa es demasiado alta, los solicitantes con mejor perfil de ese segmento podrían irse. La cartera restante podría registrar mayores pérdidas, un patrón conocido como selección adversa.
En algunos mercados se exige enviar avisos relacionados con los precios basados en el riesgo. En Estados Unidos, un prestamista que fija sus precios con base en un informe crediticio podría tener que enviar un aviso de precios basados en el riesgo.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si el límite a la tasa es inferior a la que necesita un segmento?
El límite puede mantener la tasa por debajo del nivel calculado para ese segmento. En ese caso, la tasa podría no alcanzar el margen objetivo del prestamista.
¿Cada solicitante recibe una tasa diferente?
No. El prestamista puede fijar una misma tasa para todo un segmento de riesgo, por lo que los solicitantes de ese segmento podrían recibir la misma tasa. Los precios basados en el riesgo no implican una tasa distinta para cada prestatario.
¿Siempre es obligatorio enviar avisos de precios basados en el riesgo?
No necesariamente. En Estados Unidos, un prestamista que fija sus precios con base en un informe crediticio podría tener que enviar un aviso de precios basados en el riesgo.
La calculadora gratuita de precios basados en el riesgo de Decisimo muestra la tasa que necesita cada segmento de riesgo para alcanzar el margen objetivo y qué segmentos tienen pérdidas con la tasa actual.
