Análisis vintage
El análisis vintage sigue los préstamos originados en el mismo mes o trimestre y grafica una medida, como la proporción con 30 o 90 días de atraso, según los meses en cartera. Así, compara cohortes con la misma antigüedad. Un vintage reúne todos los préstamos originados en un período, y los meses en cartera se cuentan desde la originación. Cada vintage genera una curva. Los resultados forman un triángulo porque los vintages más recientes tienen menos meses observados.
Ejemplo
Como ejemplo, un vintage de enero tiene 1,000 préstamos y 50 han llegado a 30 días de atraso al mes 3 en cartera. A esa antigüedad, la proporción es 50 ÷ 1,000 = 5%. Compárela con otro vintage en el mes 3, no en el mes 1.
Cómo se construye una curva vintage
Primero, defina los puntos de observación, por ejemplo, el cierre de cada mes desde la originación. En cada punto, calcule la medida de atraso seleccionada para los préstamos de la cohorte que ya alcanzaron esa antigüedad. Los puntos graficados forman la curva de ese vintage.
Los resultados completos forman un triángulo. Una cohorte reciente solo tiene valores para sus primeros meses en cartera, porque los meses posteriores aún no han transcurrido. Las cohortes más antiguas cubren una parte mayor del gráfico.
Comparar curvas vintage y analizar sus cambios
Compare los vintages en los mismos meses en cartera. Si una curva está más arriba para esa antigüedad, una mayor proporción de esa cohorte ha alcanzado la medida de atraso seleccionada.
Un cambio en las curvas cerca de un período en que cambió la política o el canal puede señalar un patrón que conviene analizar. La curva, por sí sola, no demuestra que el cambio lo haya causado. Si la cartera de préstamos crece, también puede bajar la tasa de atraso porque los préstamos recientes han tenido menos tiempo para atrasarse.
Preguntas frecuentes
¿Qué significa «haber llegado alguna vez a 30 días de atraso»?
Significa que el préstamo llegó a 30 días de atraso al menos una vez para la antigüedad indicada. La medida es acumulada hasta ese momento, no se limita a los préstamos que actualmente tienen 30 días de atraso.
¿El análisis vintage puede seguir los préstamos con 90 días de atraso?
Sí. Una curva puede mostrar qué proporción de un vintage ha llegado a 90 días de atraso en cada mes en cartera, igual que puede mostrar una medida de 30 días.
¿Qué puede decirle una curva vintage sobre la causa del atraso?
Una curva muestra cómo cambia la medida de atraso seleccionada con la antigüedad de una cohorte, no por qué cambió. Considere una diferencia como un patrón que conviene investigar, no como prueba de una causa.
La calculadora vintage gratuita de Decisimo grafica curvas de préstamos con 30 o 90 días de atraso según los meses en cartera, a partir de una lista de préstamos en CSV. El archivo permanece en su navegador.
