Publicado el: 2026-04-02 18:02:54
Los prestamistas establecen las tasas de interés de dos maneras. Pricing impulsado por el producto, o una tasa basada en el riesgo para cada cliente.
El pricing impulsado por el producto ofrece a cada cliente la misma tasa para un producto determinado. Puedes estimar la rentabilidad del producto como el coste medio esperado del riesgo por préstamo en esa cartera.
El pricing basado en el riesgo fija una tasa para cada cliente en función de la probabilidad de impago.
Este enfoque te permite diferenciar las tasas para mejorar la rentabilidad y seguir siendo competitivo. Es más difícil de ejecutar porque necesitas comprender el riesgo de cada cliente.
Rentabilidad ajustada al riesgo sobre el capital
Algunos prestamistas calculan la Rentabilidad ajustada al riesgo sobre el capital (RAROC) para cada cliente y establecen la tasa a partir de ese resultado. RAROC también puede incluir el valor de vida del cliente, incluyendo el potencial de cross-sell y upsell.
El pricing basado en el riesgo es complejo porque las fórmulas utilizadas para calcular RAROC pueden cambiar y pueden incluir múltiples modelos.
Los modelos utilizados en RAROC pueden incluir
- Modelo anti-fraude: la probabilidad de fraude
- Modelo de riesgo de crédito: la probabilidad de riesgo de crédito
- Modelo de propensión a cross-sell y upsell: la probabilidad de aceptar una oferta
La complejidad también proviene de una segmentación diferente de los clientes por demografía.
En la práctica, el pricing totalmente basado en el riesgo puede situarse como un subflujo dentro del flujo de decisión de underwriting.
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